La società ha ammesso che stava andando verso il collasso a marzo(Immagine: Getty)
Il controverso gigante del credito Provident Financial si ritirerà dai prestiti a domicilio dopo più di 140 anni.
L'istituto di credito, che oggi ha riportato una perdita di 113 milioni di sterline per l'anno, ha citato il 'cambiamento delle preferenze dei clienti' per la sua decisione di smettere di spingere i prestiti alle porte delle persone.
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Arriva pochi mesi dopo che il suo braccio di prestito di giorno di paga - Satsuma - si è ritirato dalla vendita di nuovo credito dopo essere stato costretto a pagare milioni a causa di un giro di vite sui controlli di accessibilità.
La Provvidenza presta e riscuote rimborsi a due passi dal 1880. I dati più recenti mostrano che l'azienda contava circa 380.000 clienti.
Molti dei suoi prestiti sono per rimborsi a breve termine e sono spesso piccoli importi, in genere poche centinaia di sterline.
Il prestatore subprime ha affermato che cerca di vendere o liquidare il suo ramo del credito al consumo, una mossa che costerebbe all'azienda 100 milioni di sterline. Si concentrerà invece sui prestiti attraverso la controllata della banca Vanquis.
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I prestiti sono spesso venduti alle porte delle persone (Immagine: Getty Images/immagini Tetra RF)
Il braccio dei prestiti a domicilio, che offriva prestiti ad alto costo a persone con una storia creditizia debole, aveva avuto difficoltà anche prima della pandemia di coronavirus, perdendo 21 milioni di sterline nel 2019.
Il suo prestito è legale e approvato dal regolatore della città, ma è stato controverso. Alcuni attivisti considerano tali operazioni come 'usurai legali'.
Negli ultimi anni, c'è stata una marea di lamentele sugli assegni di accessibilità che offrivano credito a persone che realisticamente non potevano permettersi di rimborsarlo.
Molte di queste denunce sono state presentate tramite società di gestione dei sinistri e hanno provocato la scomparsa di istituti di credito come Wonga e Piggybank.
Il ramo di prestito della società, chiamato Satsuma, ha iniziato a operare nel 2013 e recentemente ha interrotto i prestiti a nuovi clienti.
Provident ha affermato che la seconda metà dello scorso anno ha visto un aumento del 200% dei reclami rispetto alla prima metà e sono stati pagati 25 milioni di sterline.
Il regolatore della città, l'Autorità di condotta finanziaria, sta indagando separatamente Provident per il modo in cui ha gestito i reclami nell'anno fino a febbraio.
A marzo, il prestatore ha scritto ai clienti avvertendo che la sua divisione di credito al consumo potrebbe crollare in amministrazione a causa del diluvio di richieste di risarcimento.
La Financial Conduct Authority sta chiudendo uno dei più grandi scandali di vendita impropria fino ad oggi, che ha scoperto che alle persone venivano venduti prestiti senza adeguati controlli di accessibilità (Immagine: Getty)
A marzo, la società ha delineato un piano, chiamato schema di accordo, per limitare i compensi pagati ai clienti che erano stati svenduti prestiti.
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Jason Wassell, amministratore delegato della Consumer Credit Trade Association, che rappresenta i prestatori alternativi, ha affermato che altre società affrontano le stesse difficoltà di Provident.
'L'approccio in continua evoluzione del Financial Ombudsman Service, insieme alla crescente cultura dei sinistri guidata dalle società di gestione dei sinistri, sta rendendo difficile per le aziende operare e attrarre investimenti.
'Questi fattori insieme hanno portato a un'importante uscita dal mercato nel settore del credito a breve termine ad alto costo e ora si è diffuso al credito immobiliare', ha affermato.
La società è stata in passato paragonata agli usurai (Immagine: Getty)
'È probabile che l'uscita dal mercato continui in tutto il settore se questi problemi non verranno affrontati. Il risultato sarà che l'accesso al credito sarà ridotto per un gruppo di consumatori che faranno fatica a prendere in prestito altrove'.
La consulente per il debito Sara Williams, che gestisce il blog Debt Camel, ha dichiarato: 'Nell'agosto 2020 la Financial Conduct Authority ha affermato che il prestito prolungato può essere dannoso per i mutuatari. E il Financial Ombudsman ha sostenuto il 75% delle denunce di accessibilità contro Provident: stimo che il rimborso medio sia di circa £ 5.000 e molti siano oltre £ 10.000.
'Da questo punto, il modello di prestito a domicilio è sembrato morto nell'acqua. Non c'è modo di ristrutturare il prestito porta a porta per essere redditizio senza una quantità significativa di prestito.'
Provident è stato avviato per la prima volta nel 1880 da Joshua Waddilove, un agente assicurativo che ha ideato un programma per i residenti più poveri di Bradford, nello Yorkshire occidentale, per pagare l'abbigliamento utilizzando buoni che sono stati poi rimborsati a rate.
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Malcolm Le May, amministratore delegato di Provident, ha dichiarato: Alla luce dell'evoluzione industriale e delle dinamiche normative nel settore del credito per la casa, nonché per le mutevoli preferenze dei clienti, è con profondo rammarico che abbiamo deciso di ritirarci dal mercato del credito per la casa e intendono porre l'attività in un runoff gestito o prendere in considerazione una cessione.
In futuro, la società si concentrerà su carte di credito e prestiti personali non garantiti attraverso la sua Vanquis Bank am che ha guadagnato 38 milioni di sterline l'anno scorso.
La società di credito gestisce anche una redditizia attività di finanziamento automobilistico chiamata Moneybarn. La filiale ha incassato 10 milioni di sterline nel 2020.
'Sono lieto di affermare che Vanquis Bank e Moneybarn sono rimaste redditizie per il 2020 nel suo insieme e hanno iniziato il 2021 positivamente', ha affermato Le May.
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